Por ahora sin tìtulo

enero 21, 2008

20 claves del dinero

Filed under: Economía, interesante — ramirobm @ 8:57 pm

Vía CNNExpansion, encontré este artículo, lo que más interesó en realidad son las frases expresadas, pero lo dejo completo. En negrita mi opinión.

1- Sé humilde

Cuando no sepas una cosa, reconoce que no la sabes. He allí el conocimiento. Confucio

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Invertir es apostar en un futuro desconocido. Lo sabio es aceptar este desconocimiento. Confesémoslo, no es fácil. Nuestras mentes están diseñadas para pensar que el futuro se parecerá al pasado reciente. Además estamos preparados para actuar según las predicciones de los expertos, que tampoco saben a ciencia cierta lo que sucederá.

Ser humilde ante la incertidumbre te evita errores costosos. Antes de invertir, te plantearás una pregunta clave: ¿Y si me equivoco?

Las posibilidades de equivocarse, perder, errar son una constante, no solo en los negocios, sino en la vida, el que no arriesga tampoco gana.

2- Corre riesgos calculados

Quien es excesivamente precavido alcanzará pocas cosas. Friedrich von Schiller

Los beneficios que obtengas son proporcionales a los riesgos que tomes. Esta es una ley fundamental de los mercados, y l a razón por la cual los Certificados de depósito de cinco años pagan más que los de seis meses.

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3- Crea un Fondo de Emergencia

Mientras puedas, ahorra para la vejez y la necesidad, porque el sol de la mañana no dura todo el día. Benjamin Franklin

“El primer paso al construir un plan financiero es crear un fondo de emergencia donde haya dinero suficiente para los gastos de manutención…”

4- Diversifica

De sabios es guardarse hoy para mañana y no aventurarse. Miguel de Cervantes Saavedra

Nada puede quebrantar la ley del riesgo-beneficio, pero una cartera diversificada puede inclinarla a tu favor. Al dividir tu dinero de forma apropiada entre diferentes tipos de activos, el aumento de unos compensará la caída de otros, mesurando así tu riesgo global sin tener a cambio una caída proporcional.

En términos de fortuna, la história personal de muchos magnates demuestra que la clave fué invertir en negocios dispares, no similares entre sí. La dversificación, no es otra cosa que la división de riesgo.

5- Optimiza la Distribución de Activos

La asignación de activos es, de manera abrumadora, la principal estrategia para obtener rentabilidad. Gary Brinson, Brian Singer y Gilbert Beebower.

La mayoría de los inversores se dedican a escoger las mejores acciones y elegir el mejor momento para comprar o vender. Es una pérdida de tiempo. Lo que realmente vale para tus rendimientos a largo plazo es la asignación de activos, esto es, cómo divides tu cartera.

6- La media es la meta

La mejor manera de poseer acciones ordinarias es a través de un fondo indexado. Warren Buffet

Esta es la lógica detrás de los fondos indexados, cuyo objetivo es igualar el rendimiento de un índice de mercado: El fondo promedio en cualquier mercado siempre igualará el desempeño del mercado menos los gastos de administración del fondo. Dado que los fondos indexados igualan el mercado pero suponen costos más bajos que otros fondos, a la larga siempre rendirán más que un fondo promedio. Es difícil rebatir estos cálculos matemáticos, además, si Warren Buffett, el más grande inversor de nuestro tiempo, afirma que los fondos indexados son los mejores para invertir ¿no deberíamos creerle?.

7- Practica la Paciencia

No le debo mi fortuna a mis ideas, sino a mi postura. ¿Lo entienden? Hay que permanecer inmóvil. Edwin Lefevre

Esta tajante declaración apareció publicada en 1923, en las memorias ficticias de Lefevre basadas, según se dice, en el legendario hombre de negocios Jesse Livermore, y es citada por los asesores financieros como si se tratara de la Biblia. 77 años después, los profesores Terrance Odean y Brad Barber estudiaron las transacciones de 66 mil familias entre 1991 y 1996, y descubrieron que aquellos que realizaron menos operaciones ganaron 7 puntos porcentuales al año más que los que efectuaron más transacciones. Moraleja: Una vez que dispongas tus activos en una asignación ideal, no juegues con ellos. Sopesa tus cuentas una vez al año, pero si todo va bien, escucha a Livermore y quédate quieto.

No lo tomaría tan a rajatabla, pero es cierto que en el negocio de la bolsa de valores, el largo plazo provoca más rédito.

8- No calcules los movimientos del mercado

La verdadera clave para hacer dinero con acciones, es no tenerles miedo. Peter Lynch

Qué agradable sería poder vender antes de que ocurriera un descenso en los mercados y luego volver como en los viejos tiempos. Pero es muy complicado. No todos saben cuándo cambiarán los mercados. Y si sucede, los mercados tienden a moverse en rápidas explosiones. Para cuando te das cuenta de que el avance inició, ya es demasiado tarde. Si dejas pasar ese momento, perderás muchas ganancias. La lección: la manera más segura de invertir con éxito es comprar y mantenerse firme.

9- Sé tacaño

El rendimiento vá y viene, pero los costos están ahí siempre. Jack Bogle

10- No imites a la multitud

La moda se pasa de moda. Coco Chanel

En las palabras del legendario financiero Sir James Goldsmith, “Si ves a la gente subirse al carro de la moda, es demasiado tarde.”

11-Compra a precios bajos

Si un negocios vale un dolar y yo puedo comprarlo por cuarenta centavos, algo bueno me espera. Warren Buffet

Las mejores acciones del Dow Jones en la última década no incluyen a Intel o a Microsoft. Caterpillar las supera con un rendimiento del 212%. En 1997, a la mitad de la locura tecnológica, el mercado estaba tan aburrido del negocio de esta empresa (maquinaria industrial) que los inversores pagaban sólo 11.5 dólares por cada dólar ganacias. Si el valor actual de las acciones, de 16.1 veces, es correcto, entonces esto significa un descuento de casi 30%. Los inversionistas avispados no necesitaron prever el boom de la construcción, sólo reconocieron la ganga y confiaron en el mercado.

12-Invierte en el Extranjero

El mundo es un libro, y quienes no viajan, leen solo una página. San Agustín

Durante la última década, una cartera dividida 80%-20% entre inversiones domésticas en EU e inversiones internacionales tendría un rendimiento anual promedio de 8.4%, aproximadamente el mismo rendimiento de una cartera con el 100% de su inversión en acciones domésticas. Sin embargo, dado que el mercado estadounidense y el mercado exterior se compensan mutuamente en sus altibajos, la cartera global fue 4% menos riesgosa que la cartera exclusivamente americana.

Si solo se piensa en divisas, la diversificación de la cartera sería menos riesgosa. En otros rubros, para invertir en el extranjero demanda una buena investigación previa.

13- Mantén la perspectiva

No hay nada nuevo en el mundo, salvo la historia que ignoras. Harry Truman

Cuando el Dow Jones pierde 300 puntos en un día, es normal sentirse perdido. Y cuando el mercado tiene un aumento repentino, es fácil convencerse de que las acciones han entrado en “un nuevo paradigma.” No te engañes, como solía decir Sir John Templeton: “La cuatro palabras más costosas son –Esta vez será diferente-.”

Para no perder la perspectiva ten en cuenta lo siguiente:

• Desde 1970, en cada mercado alcista las acciones han caído un 10% o más al menos una vez. El tiempo promedio para recuperarse: 107 días.

• Con el paso del tiempo, los mercados tienden a mantenerse fieles a sus tendencias a largo plazo, a esto se le llama “regresión a la media.” Las manías y las fobias no duran mucho.

Las caídas en las bolsas nacionales e internacionales suceden siempre y siempre se han vuelto a levantar.

14- Solo Hazlo

Desear y planear son acciones que necesitan la misma energía. Eleanor Roosvelt

La planeación financiera es un acto antinatural. Nuestro cerebro está conectado para infravalorar las metas a largo plazo y exagerar el costo del sacrificio a corto plazo. Aún así, los estudios demuestran que las personas que planean -aunque sea un poco- su retiro ahorran el doble comparadas con aquellas que no planearon en absoluto. Haz caso de las palabras atribuidas a la Sra. Roosvelt tomando las siguientes medidas:

• Establece metas concretas y factibles. “Pagaré 100 dólares más al mes en mi tarjeta de crédito” es una intención que tiene muchas posibilidades de éxito.

15- Pide Prestado con responsabilidad

Cuando la vida termina cercando a aquél que ha pedido prestado demasiado dinero sobre la base de un exiguo ingreso, no hay para él salidas de emergencia. John Kenneth Galbraith

• No adquieras deudas de tarjeta de crédito. Cero deudas. No está bien pagar 15% de interés porque pediste prestado para llegar a fin de mes.

• Solicita préstamos sólo para comprar un activo valioso: Una casa, sí. Educación, sí. ¿Unas vacaciones, una cena elegante o una pantalla plana? No

16- Habla con tu pareja

En cada matrimonio hay un lugar para un intérprete. Stanley Jaspoon Kunitz

Tu socio principal no es tu agente de Bolsa, es tu pareja. Ya sabes, es quien posiblemente posee la mitad de tus bienes y cuyo destino está unido al tuyo. Sin embargo, las investigaciones arrojan que los cónyuges no pueden ponerse de acuerdo en cosas tan básicas como sus ingresos y ahorros. Llamada de atención: Para tomar las decisiones correctas debes hablar, mejora la comunicación con tu pareja.

• Hombres: No asuman que a ella no le importan estos temas. Sí le importan. Pero tienes que dejar los tecnicismos y hablar con claridad.

• Mujeres: No se lo dejen todo a él. Como mínimo, estén al tanto del lugar donde guarda los papeles importantes y cómo invierte su dinero.

• Ambos: Céntrese en las metas, no se trata de un concurso de quién lleva la razón.

17- Ten la cortesía de heredar ordenadamente

Solo aplaza para mañana aquello que estés dispuesto a dejar inconcluso tras tu muerte. Pablo Picasso

A pesar de esta frase, Picasso estaba dispuesto a morir sin planear su herencia. Les tomó años a sus herederos llegar a un acuerdo con las autoridades francesas. Aunque tu legado sea más modesto que las obras de arte, no tienes excusa para no tomar las medidas elementales para hacerles la vida más sencilla a los que te sobrevivan. Cubrir lo básico no cuesta más de 1,500 dólares.

18- Tributa solo lo que te corresponde

La evasión fiscal, es el único ejercicio intelectual que conlleva algún beneficio. Jhon Maynard Keynes

Está muy bien dedicarle tiempo a la elección de las inversiones, pero estar consciente de los impuestos también lleva dinero a tus bolsillos (o al menos previene que te quiten dinero, que es lo mismo). Aprovecha la ventaja de los beneficios del impuesto diferido en el trabajo, como los planes de ahorro y las cuentas flexibles de gastos. Apégate a las inversiones como los fondos indexados, que suponen pocos impuestos. Reclama cualquier deducción a la que tengas derecho. De acuerdo a la Oficina General de Auditoría de los EU, las contribuyentes que podrían detallar pero eligen no hacerlo terminan pagando 450 dólares de más. No seas uno de ellos.

Nose si la frase es textual o está descontextualizada, imagino se refiere a la correcta tributación fiscal. Si se refiere a evasión, no estoy de acuerdo en lo absoluto. La evasión fiscal es un gran problema, muchas veces cultural, que conlleva a vivir con un Estado pobre, incapaz de asistir a sus ciudadanos y generalmente endeudado. Entiendo que pagar impuestos, a veces puede parecer injusto, pero la problamatica no desaparece con evadirlos, por el contrario la acrecienta.

19- Dona Sabiamente

Siempre es el momento adecuado para hacer lo que es correcto. Martin Luther King. Jr

De acuerdo, el Dr. King no tenía en mente el dinero cuando dijo estas palabras. Pero también pueden aplicarse a tu vida financiera, pues dar es siempre un acto correcto. Aún así, hay mejores y peores maneras de hacerlo.

• Ve más allá de los titulares. Está bien donar dinero cuando ocurren desastres como un tsunami, pero recuerda que hay pequeñas caridades que resultan insuficientes.

• No hagas donaciones telefónicas. El mercadeo por teléfono con frecuencia se queda con el 50% de lo que das o más.

• Céntrate. Identifica una causa que realmente te interese, luego dedica tu energía y tus dólares a las organizaciones que la apoyen de la mejor manera.

20- Al Cesar lo que es del Cesar

Un hombre sabio debe tener dinero en su cabeza, pero no en su corazón. Jonathan Swift

Las personas que más valoran el dinero declaran con frecuencia ser menos felices que aquellas otras personas que valoran más el amor y la amistad. Sobran las explicaciones.

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